Bac Options Handel

Die vandag NASDAQ Options Trading Guide Equity opsies word beskou as een van die mees suksesvolle finansiële produkte in die moderne tyd in te voer. Opsies het bewys dat dit beter en omsigtige belegging gereedskap bied jou, die belegger, buigsaamheid, diversifikasie en beheer in die beskerming van jou portefeulje of in die opwekking van bykomende inkomste uit beleggings wees. Ons hoop jy sal vind dat dit 'n nuttige gids vir leer hoe om opsies handel. Verstaan ​​Options Opsies is finansiële instrumente wat effektief onder byna elke mark toestand en vir byna elke belegging doel gebruik kan word. Onder 'n paar van die baie maniere, kan opsies jou te help: Beveilig jou beleggings teen 'n afname in markpryse Verhoog jou inkomste op huidige of nuwe beleggings Koop 'n aandele teen 'n laer prys Voordeel van 'n aandele styg of val sonder die besit van die aandele of verkoop dit sonder meer. Voordele van Trading Options: ordelike, doeltreffende en Liquid Markte gestandaardiseerde opsiekontrakte voorsiening te maak vir ordelike, doeltreffende en vloeistof opsie markte. Buigsaamheid Options is 'n uiters veelsydige belegging instrument. As gevolg van hul unieke risiko / beloning struktuur, kan opsies gebruik word in baie kombinasies met ander opsiekontrakte en / of ander finansiële instrumente om winste of beskerming te soek. Hefboom 'n gelykheid opsie kan beleggers om die prys vas te stel vir 'n spesifieke tydperk van die tyd waarteen 'n belegger kan koop of verkoop 100 aandele van 'n aandele vir 'n premie (prys), wat slegs 'n persentasie van wat 'n mens sou betaal om die aandele besit volslae. Dit laat opsie beleggers om hul belegging mag hefboom terwyl die verhoging van hul potensiële beloning van 'n equitys prysbewegings. Beperkte risiko vir koper In teenstelling met ander beleggings waar die risiko's geen grense kan hê, opsies handel bied 'n gedefinieerde risiko vir kopers. 'N opsie koper kan absoluut nie meer as die prys van die opsie, die premie te verloor. Omdat die reg om die onderliggende sekuriteit op 'n spesifieke prys te koop of te verkoop verstryk op 'n gegewe datum, sal die opsie waardeloos verval indien die voorwaardes vir winsgewende oefening of verkoop van die opsiekontrak nie nagekom word deur die vervaldatum. 'N onbedekte opsie verkoper (soms na verwys as die onbedekte skrywer van 'n opsie), aan die ander kant, kan onbeperkte risiko in die gesig staar. Dit opsies handel gids bied 'n oorsig van eienskappe van ekwiteit opsies en hoe hierdie beleggings werk in die volgende segmente: Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Bank van Amerika Corp (BAC) Voorraad: kort Dit Wounded Gazelle 'n rentekoersverhoging won039t hulp banke vir 'n lang, so jy kan kort BAC vir goedkoop in die tussentyd 3 Mei 2016, 12:56 EDT Deur Nicolas Chahine. InvestorPlace bydraer Finansieel het 'n moeilike 2016 gehad tot dusver. Die Finansiële Kies Sektor SPDR Fonds (XLF) is down meer as 3. 'n besonder sukkelende bank is die Bank van Amerika Corp (BAC). Tegnies, Bank of America aandele het die hoop van 'n tempo, maar het tot dusver nie op die handhawing van dit. Dit geweet met die markte in die algemeen, maar dit het geen ekstra onderstebo wat spesifiek vir sy eie toekoms verwagtinge. Die Federale Reserversquos onwilligheid om pryse stap is een van die vele hindernisse wat mega-banke in die gesig staar in ons huidige omgewing. Die Fed gaan voort om banksrsquo bottom line met hul maklike koers programme onderdruk. Bank van Amerika kan uitgawes sny om te vergoed, maar dit het sy grense hellip so die stryd gaan voort vir die nabye toekoms. Wanneer die Fed uiteindelik weer verhoog pryse, moet markte in die algemeen val. Ek verwag dat die finansiële om ook na 'n aanvanklike tydelike pop val. Ek genade nog die pad laer vir finansiële in 2016. Ek donrsquot soos kortsluiting aandele blatante, so in plaas daarvan, sal ek die markte opsies kort BAC gebruik so versigtig. Die markte opsies laat my toe om my risiko en tyd waartydens ek wil die risiko bestaan ​​definieer. BAC Stock Options Handel 1: Koop die Junie 14 plaas. Dit is 'n lomp handel waarvoor ek betaal 44 sent per kontrak (ook my maksimum potensiaal verloor). Ek moet BAC voorraad te vinnig val deur die middel van Junie. Gewoonlik, ek wil my inskrywing koste deur die verkoop van risiko om inkomste te genereer verlaag. In hierdie geval, kan ek wag voordat ek 'n tweede deel van hierdie handel te ontplooi. Indien wel, sal ek die lang sit posisie naak is, met 'n stywe stop te hou. Handel 2 (opsioneel). Verkoop die 10 Januarie plaas. Dit is 'n lomp handel waarvoor ek versamel 26 sent per kontrak. Dit sny my uit-of-sak koste deur meer as die helfte. Ek verkoop naak wan net as ek bereid en in staat te besit BAC voorraad op 10 per aandeel. Wat beide ambagte, sou ek wil die Bank van Amerika aandele te val, maar weiering net bokant 10 per aandeel. Op die oomblik is, BACrsquos grafiek toon dat 11 as ondersteuning dien. Handel 3 (Variasie vir kleiner dollars op die spel): In plaas van die neem van ambagte 1 en 2, ek kan eenvoudig trek een lomp handel en koop die Junie 14/13 debietorder sit verspreiding. Dit is 'n lomp handel waarvoor ek betaal 26 sent per kontrak. As BAC voorraad afgelope albei bene in die volgende twee maande val, ek staan ​​op meer as dubbel my geld. Nicolas Chahine is die besturende direkteur van SellSpreads. Soos van hierdie skrywe, het hy nie 'n posisie in enige van die genoemde sekuriteite hou. Meer van InvestorPlaceBank van Amerika Corporation (BAC) Opsie ketting Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Power met meerdere opsie-strategieë Verbeter jou vermoë om te reageer op veranderende marktoestande met 'n verskeidenheid van opsie-strategieë beskikbaar by Scottrade. Die volgende opsie-strategieë is beskikbaar op alle Scottrade handel platforms: Inkomste strategieë: verkoop-kontant verseker wan en bedek oproepe groeistrategieë: koop wan en doen 'n beroep Spekulatiewe strategieë: verkoop ontbloot wan Multi-been strategieë: beskikbaar op ScottradePRO Opsie Trading Support Insig wanneer jy nodig het Benewens die ondersteuning wat ons bied vir alle handelaars, bied ons spesifieke opsie wat verband hou hulp. Opsies kan gebruik word vir 'n verskeidenheid doeleindes. Check uit 'n omvattende oorsig. Scottrades Active Trader Groep kan een-tot-een ondersteuning aan aktiewe handelaars te verskaf. Praat met jou Investment Consultant vir meer inligting. Praat met 'n Belegging Konsultant Nou 'n nuwe dialoog geopen, met verwante inhoud, gevolg deur 'n noue verband. Kliek op die noue verband sal jy terugkeer na die hoofblad inhoud. Deur hierdie skakel te kliek, jy verstaan ​​wat jy sal herlei word na die opsie produksie Raad, 'n derde party webwerf bedryf en in stand gehou word deur die opsie Industry Raad. Scottrade en die opsie Industry Raad is nie geaffilieer. Die opsie Industry rade webwerf bevat inligting wat van belang kan wees of gebruik om die leser. Derdeparty-webwerwe, navorsing en gereedskap is uit bronne geag betroubaar egter Scottrade waarborg nie die akkuraatheid, volledigheid of tydigheid van die inligting, is nie verantwoordelik vir die stellings, aanbiedinge of produkte uitgereik en maak geen versekering met betrekking tot die resultate te verkry van die gebruik daarvan. Geen inligting wat maak 'n aanbeveling deur Scottrade of sy affiliasies om enige produk of instrument daarin bespreek koop of betrokke te raak in 'n spesifieke strategie. Asseblief na te vors enige produk of diens sorgvuldig deur voordat die aankoop. 'N Beskermende put strategie verhoog die gelykbreek op die onderliggende deur die betaal deur die put bedrag. As die onderliggende bly bo die trefprys jy kan die hele premie verstryking verloor. Daar is spesiale risiko's wat verband hou met onbedekte opsie skryfwerk wat beleggers kan blootstel aan aansienlike verliese. Daarom kan hierdie tipe strategie nie geskik vir alle kliënte wat goedgekeur is vir opsies transaksies wees. Kliënte wat goedgekeur is vir onbedekte sit skriftelik moet erken ontvang en lees die Spesiale Verklaring vir Onoverdekte Options Skrywers met betrekking tot die risiko's van hierdie tipe van handel. Meervoudige been opsie-strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Online makelaarsloon vinnige skakels Online Trading vinnige skakels beleggingsprodukte vinnige skakels Kontak ons ​​vinnige skakels vinnige skakels Ranked quotHighest in Investor tevredenheid met selfgerigte Servicesquot deur JD Power Scottrade ontvang die hoogste numeriese telling in die JD Power 2016 Selfgerigte Beleggers tevredenheid Studie, gebaseer op 4242 reaksies meet 13 maatskappye en die ervarings en persepsies van beleggers wat gebruik selfgerigte beleggingsondernemingen, ondervra in Januarie 2016. Jou ervarings kan wissel. Besoek jdpower. Gemagtig inskrywing en toegang indicates kliënte toestemming om die makelaarsloon rekening ooreenkoms. Sulke toestemming effektief te alle tye wanneer die gebruik van hierdie webwerf. Ongemagtigde toegang verbied. Scottrade, Inc. en Scottrade Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye en is volfiliale van Scottrade Financial Services, Inc. makelaarsloon produkte en dienste wat aangebied word deur Scottrade, Inc. - Lid FINRA en SIPC. Deposito produkte en dienste wat aangebied word deur Scottrade Bank, lid FDIC. Makelaarsloon produkte is nie oortuig deur die FDIC is nie deposito's of ander verpligtinge van die bank en is nie gewaarborg nie deur die bank is onderhewig aan belegging risiko's, insluitende die moontlike verlies van die skoolhoof belê. Alle beleggings behels risiko. Die waarde van jou belegging kan wissel met verloop van tyd, en jy kan kry of geld verloor. Online mark en perk voorraad ambagte is net 7 vir aandele geprys 1 en hoër. Bykomende koste kan aansoek doen vir aandele prys minder as 1, onderlinge fonds en opsie transaksies. Gedetailleerde inligting oor ons fooie kan gevind word in die Verklaring van Fooie (PDF). Jy moet 500 in aandele in 'n individu, Gesamentlike, Trust, IRA, Roth IRA, of September IRA rekening met Scottrade om in aanmerking te kom vir 'n Scottrade bankrekening. In hierdie geval, is aandele gedefinieer as Totaal makelaarsloon rekening Waarde minus Onlangse makelaarsloon Deposito op te hou. Die prestasie data aangehaal verteenwoordig prestasie in die verlede. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. Die navorsing, gereedskap en inligting wat sal insluit nie elke sekuriteit aan die publiek beskikbaar. Hoewel die bronne van die navorsing gereedskap verskaf op hierdie webwerf is geloofwaardig te wees, Scottrade maak geen waarborg met betrekking tot die inhoud, akkuraatheid, volledigheid, tydigheid, geskiktheid of betroubaarheid van die inligting. Inligting op hierdie webwerf is slegs ter inligting gebruik en moet nie beskou word as beleggingsadvies of aanbeveling te belê. Scottrade nie opstel, onaktiwiteit of jaarlikse onderhoud fooie. Toepassing transaksiefooie steeds van toepassing. Scottrade verskaf nie belastingadvies. Die materiaal verskaf is slegs vir inligting doeleindes. Asseblief met jou belasting of regsadviseur vir vrae met betrekking tot jou persoonlike belasting of finansiële situasie. Enige spesifieke sekuriteite, of tipes van effekte, gebruik as voorbeelde is slegs vir demonstrasie. Nie een van die inligting wat verskaf moet word beskou as 'n aanbeveling of werwing om te belê in, of likwideer, 'n bepaalde sekuriteit of tipe sekuriteit. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, koste, koste, en 'n unieke risikoprofiel van 'n beursverhandelde fonds (ETF) voor te belê oorweeg. 'N Prospektus bevat hierdie en ander inligting oor die fonds en kan verkry word aanlyn of deur kontak Scottrade. Die prospektus moet versigtig voor te belê gelees. Aged en omgekeerde ETF dalk nie geskik vir alle beleggers nie en kan blootstelling aan wisselvalligheid te verhoog deur die gebruik van hefboom, kort verkope van effekte, afgeleide instrumente en ander komplekse beleggingstrategieë. Hierdie fondse prestasie sal waarskynlik beduidend anders as hul maatstaf oor 'n tydperk van meer as 'n dag, en hul prestasie met verloop van tyd kan in werklikheid tendens teenoorgestelde van hul maatstaf. Beleggers moet hierdie Holdings, in ooreenstemming met hul strategieë te monitor, so dikwels as daaglikse. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van 'n onderlinge fonds oorweeg voordat 'n belegging. 'N Prospektus bevat hierdie en ander inligting oor die fonds en kan verkry word aanlyn of deur kontak Scottrade. Die prospektus moet versigtig voor te belê gelees. Geen-transaksie-fooi (NTF) fondse is onderhewig aan die terme en voorwaardes van die NTF fondse program. Scottrade vergoed word deur die fondse wat deelneem aan die NTF program deur rekordhouding, aandeelhouer of SEC 12B-1 fooie. Marge handel behels renteheffings en risiko's, insluitende die potensiaal om meer te verloor as gedeponeer of die behoefte om bykomende kollaterale in 'n dalende mark te deponeer. Die marge Openbaringsverklaring en ooreenkoms (PDF) is beskikbaar vir aflaai, of dit beskikbaar is by een van ons takkantore. Dit bevat inligting oor ons uitleen beleid, renteheffings, en die risiko's wat verband hou met marge rekeninge. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Gedetailleerde inligting oor ons beleid en die risiko's wat verband hou met opsies kan gevind word in die Scottrade Options Aansoek en ooreenkoms. Makelaarsloon rekening ooreenkoms. deur die aflaai van die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en aanvullings (PDF) uit die opsies Clearing Corporation, of deur 'n afskrif versoek deur kontak Scottrade. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise sal voorsien word op versoek. Konsulteer met jou belasting adviseur vir meer inligting oor hoe belasting die uitkoms van hierdie strategieë kan beïnvloed. Hou in gedagte, sal die wins verminder of verlies vererger, soos van toepassing, deur die aftrekking van kommissie en fooie. Markonbestendigheid, kan die volume en stelsel beskikbaarheid toegang rekening en handel uitvoering impak. Hou in gedagte dat terwyl diversifikasie verspreiding risiko kan help, is dit nie 'n wins te verseker, of te beskerm teen verlies, in 'n down mark. Scottrade, die Scottrade logo en alle ander handelsmerke, hetsy geregistreer of ongeregistreer, is die eiendom van Scottrade, Inc en sy affiliasies. Skakels na webwerwe van derde partye bevat inligting wat van belang kan wees of gebruik om die leser. Derdeparty-webwerwe, navorsing en gereedskap is uit bronne betroubaar geag. Scottrade waarborg nie die akkuraatheid of volledigheid van die inligting en maak geen versekering met betrekking tot die resultate wat verkry word uit die gebruik daarvan. 2016 Scottrade, Inc. Alle regte reserved. Pick The Right Options om die handel in Ses Stappe Twee groot voordele van opsies is (a) die wye reeks van opsies wat beskikbaar is, en (b) hul inherente veelsydigheid wat dit moontlik maak enige denkbare handel strategie te implementeer . Opsies is tans aangebied op 'n wye verskeidenheid van aandele, geldeenhede, kommoditeite, beursverhandelde fondse en ander finansiële instrumente op elke enkele bate, daar is oor die algemeen dosyne staking pryse en verval datums beskikbaar. Opsies kan ook gebruik word om 'n skitterende verskeidenheid van handel strategieë te implementeer, wat wissel van eenvoudige-vanielje oproep / sit koop of skriftelik, om lomp of lomp versprei, kalenderverspreidings en verhouding versprei. aan weerskante en droes. en so aan. Maar hierdie selfde voordele inhou ook 'n uitdaging om die opsie lidmaat van die gemeente, omdat die oorvloed van keuses beskikbaar maak dit moeilik om te identifiseer 'n geskikte opsie om handel te dryf. Lees verder om te leer hoe om die regte opsie / s om handel te dryf in ses maklike stappe te tel. Ons begin met die aanname dat jy reeds die finansiële bate geïdentifiseer soos 'n voorraad of ETF jy wil om handel te dryf met behulp van opsies. Jy kan aangekom op hierdie onderliggende bate in 'n verskeidenheid van maniere met behulp van 'n voorraad screener. deur die gebruik van tegniese of fundamentele analise. of deur derdeparty-navorsing. Of is dit dalk net 'n voorraad of fonds waaroor jy 'n sterk mening wees. Sodra jy die onderliggende bate geïdentifiseer het. die ses stappe wat nodig is om 'n geskikte opsie te identifiseer, is soos volg: Formuleer jou beleggingsdoelwit Bepaal jou risiko-beloning payoff Check uit wisselvalligheid identifiseer gebeure Ontwerp 'n strategie Stel opsie parameters In my opinie, die vertoon van die ses stappe einde volg 'n logiese denkproses wat maak dit makliker om 'n spesifieke opsie vir verhandeling haal. Hierdie ses stappe kan gememoriseer deur 'n handige mnemoniese (hoewel nie in die presiese volgorde) bewys wat staan ​​vir Parameters, Risiko / beloning, Doel, Volatiliteit, Events, en strategie. 'N stap-vir-stap gids tot die pluk 'n opsie Doel. Die beginpunt wanneer die maak van enige belegging is jou beleggingsdoelwit. en opsie handel is nie anders nie. Wat doel wil jy bereik met jou opsie handel is dit om te spekuleer oor 'n lomp of lomp siening van die onderliggende bate of is dit om potensiële nadeel te verskans op 'n voorraad in wat jy het 'n beduidende posisie Is jy sit op die handel te verdien 'n paar premie-inkomste. Wat ook al jou spesifieke doel, moet jou eerste stap wees om dit te formuleer want dit sal die grondslag vir die daaropvolgende stappe vorm. Risiko / beloning. Die volgende stap is om jou risiko-beloning payoff, wat baie afhanklik is van jou risikotoleransie of aptyt vir risiko te bepaal. As jy 'n konserwatiewe belegger of handelaar. dan aggressiewe strategieë soos die skryf van naakte oproepe of koop van 'n groot hoeveelheid van die diep uit die geld opsies (OTM) kan nie regtig geskik wees vir jou. Elke opsie strategie het 'n goed-gedefinieerde risiko en beloning profiel, so maak seker dat jy dit deeglik verstaan. Wisselvalligheid. Geïmpliseerde volatilit y is die belangrikste bepaler van 'n opsies prys, so kry 'n goeie lees op die vlak van geïmpliseer wisselvalligheid vir die opsies wat jy oorweeg. Vergelyk die vlak van geïmpliseer wisselvalligheid met die aandele historiese wisselvalligheid en die vlak van wisselvalligheid in die breë mark, aangesien dit 'n belangrike faktor in die identifisering van jou keuse handel / strategie sal wees. Events: Events kan geklassifiseer word in twee breë kategorieë mark-wye en voorraad-spesifiek. gebeure mark-wye is dié wat die breë markte impak, soos Federale Reserweraad aankondigings en ekonomiese data, terwyl voorraad-spesifieke gebeure is dinge soos verdienste verslae, produk bekendstellings en spin-offs. (Let daarop dat ons net kyk na verwagting gebeure hier, aangesien onverwagte gebeurtenisse is per definisie onvoorspelbaar en dus onmoontlik om faktor in 'n handel strategie). 'N gebeurtenis kan 'n beduidende uitwerking op geïmpliseer wisselvalligheid in die aanloop tot die werklike voorkoms het, en kan 'n groot impak op die aandeelprys hê wanneer dit wel gebeur. So wil jy om te kapitaliseer op die oplewing in wisselvalligheid voor 'n belangrike gebeurtenis, of sou jy eerder wag op die kantlyn tot dinge gaan sit identifisering gebeure wat 'n invloed die onderliggende bate kan jou help om te besluit oor die geskikte vervaldatum vir jou opsie handel. Strategie. Dit is die voorlaaste stap in 'n opsie pluk. Op grond van die analise wat in die vorige stappe, jy weet nou jou beleggingsdoelwit, gewenste risiko-beloning payoff, vlak van geïmpliseer en historiese wisselvalligheid, en belangrike gebeurtenisse wat die onderliggende aandeel kan beïnvloed. Dit maak dit baie makliker om 'n spesifieke opsie strategie te identifiseer. Kom ons sê jy is 'n konserwatiewe belegger met 'n groot voorraad portefeulje en wil 'n paar premie-inkomste te verdien voordat maatskappye aanvang verslagdoening van hul kwartaallikse verdienste in 'n paar maande. Jy kan dus kies vir 'n bedekte oproep strategie, wat skryf 'n beroep op alle of sommige van die aandele in jou portefeulje behels. As 'n voorbeeld, as jy 'n aggressiewe belegger wat 'n lang skote hou en is daarvan oortuig dat die markte is op pad na 'n groot afname in ses maande, kan jy besluit om diep OTM sit op groot voorraad indekse te koop. Grense . Nou dat jy die spesifieke opsie strategie wat jy wil uit te voer, alles wat nog gedoen moet word geïdentifiseer is opsie parameters vas te stel soos die verval, trefprys. en opsie delta. Byvoorbeeld, kan jy 'n oproep met die langste moontlike verloop maar teen die laagste moontlike koste, in welke geval 'n OTM oproep geskik mag wees te koop. Aan die ander kant, as jy 'n oproep met 'n hoë delta begeer, kan jy 'n ITM opsie verkies. Ons loop deur hierdie ses stappe in 'n paar voorbeelde hieronder. 1. Konserwatiewe belegger Bateman besit 1000 aandele van McDonalds en is bekommerd oor die moontlikheid van 'n 5 daling in die voorraad vir die volgende maand of twee. Doel . Hedge daalrisiko in huidige McDonalds hou (1000 aandele) die voorraad (MCD) verhandel teen 93,75. Risiko / beloning. Bateman nie so lank as wat dit meet, maar is onwillig op onbeperkte risiko te neem omgee 'n bietjie risiko. Wisselvalligheid. Geïmpliseer wisselvalligheid op effens ITM call opsies (trefprys van 92.50) is 13.3 vir 'n maand oproepe en 14.6 vir twee maande oproepe. Geïmpliseer wisselvalligheid op effens ITM verkoopopsies (trefprys van 95,00) is 12,8 vir een maand wan en 13.7 vir twee maande wan. Markonbestendigheid soos gemeet deur die CBOE Volatiliteit Index (VIX) is 12,7. Gebeure. Bateman begeer 'n heining wat strek verby McDonalds verdienste verslag, wat geskeduleer is om vrygelaat te word in 'n bietjie meer as 'n maand. Strategie. Koop sit om die risiko van 'n afname in die onderliggende aandeel verskans. Opsie parameters. Een-maand 95 sit op MCD is beskikbaar by 2.15, terwyl twee maande 95 wan aangebied by 2.90. Opsie Pick. Sedert Bateman wil sy MCD posisie verskans vir meer as 'n maand, gaan hy vir die twee maande 95 wan. Die totale koste van die put posisie tot 1000 aandele van MCD verskans is 2900 (2,90 x 100 aandele per kontrak x 10 kontrakte) hierdie koste sluit kommissies. Die maksimum verlies wat Bateman sal aangaan is die totale premie betaal vir die wan of 2900. Aan die ander kant, die maksimum teoretiese wins is 93.750, wat sal plaasvind in die uiters onwaarskynlike geval dat McDonalds stort na nul in die twee maande voor die wan verval. As die voorraad bly plat en verhandel onveranderd op 93,75 baie kort voor die wan verval, sou hulle 'n intrinsieke waarde van 1,25, wat beteken dat Bateman oor 1250 kan verhaal van die belê in die wan bedrag, of oor 43. 2. Aggressiewe het handelaar Robin is optimisties oor die vooruitsigte vir die Bank van Amerika, maar het beperkte kapitaal (1000) en wil 'n opsie handel strategie te implementeer. Doel . Koop spekulatiewe langtermyn 'n beroep op die Bank van Amerika die voorraad (BAC) verhandel teen 16,70. Risiko / beloning. Robin nie omgee om te verloor haar hele belegging van 1000, maar wil soveel opsies as moontlik te kry om haar potensiaal wins te maksimeer. Wisselvalligheid. Geïmpliseer wisselvalligheid op OTM call opsies (trefprys van 20) is 23,4 vir vier maande oproepe en 24.3 vir 16 maande oproepe. Markonbestendigheid soos gemeet deur die CBOE Volatiliteit Index (VIX) is 12,7. Gebeure. Geen. Die vier maande oproepe verval in Januarie en Robin dink die neiging van aandelemarkte die jaar eindig op 'n sterk noot sal baat BAC en haar opsie posisie. Strategie. Koop OTM roep om te spekuleer oor 'n oplewing in BAC voorraad. Opsie parameters. Vier maande 20 oproepe op BAC is beskikbaar by 0.10, en 16 maande 20 oproepe word aangebied by 0.78. Opsie Pick. Soos Robin wil soveel goedkoop oproepe as moontlik te koop, kies sy vir die vier maande 20 oproepe. Uitgesluit kommissies, kan sy verkry soveel as 10,000 oproepe of 100 kontrakte, teen die huidige prys van 0,10. Hoewel die aankoop van die 16-maande 20 oproepe sou haar keuse handel 'n bykomende jaar gee om uit te werk, kos hulle amper agt keer soveel as die vier maande oproepe. Die maksimum verlies wat Robin sou aangaan is die totale premie van 1000 betaal vir die oproepe. Die maksimum wins is teoreties oneindig. As 'n globale bank konglomeraat noem dit GigaBank kom saam en bied aan die Bank van Amerika bekom vir 30 in kontant in die volgende paar maande, sou die 20 oproepe ten minste 10 elk werd wees, en Robins opsie posisie sou die moeite werd wees 'n koel 100,000 ( vir 'n 100-voudige opbrengs op haar aanvanklike 1000 belegging). Let daarop dat die trefprys van 20 is 20 meer as die aandele huidige prys, so Robin het redelik seker in haar lomp oog op BAC te wees. Terwyl die wye verskeidenheid van staking pryse en verval dit 'n uitdaging kan maak vir 'n onervare belegger na nul in op 'n spesifieke opsie, die ses stappe hier uiteengesit volg 'n logiese denkproses wat kan help in 'n opsie om handel te dryf kies. Die mnemoniese bewys sal help een herinner aan die ses stappe. Openbaarmaking: Die skrywer het nie enige van die in hierdie artikel ten tyde van die publikasie genoem sekuriteite.